Mes: abril 2020

Reporte de liquidez del sistema financiero con cifras a Marzo 2020

Marzo 2020 será recordado por mucho tiempo y seguro será parte de la historia del Ecuador y del mundo por los daños que esta causando, y es la primera vez que el país entero entra en cuarentena para evitar contagios masivos y precautelar la salud de los ecuatorianos.

Depósitos

  • Como era de esperarse con cuarentena y el 80% de la economía paralizada desde la mitad de marzo, la liquidez se contrae fuertemente en la banca con lo cual será complejo colocar crédito y además el flujo de caja de las empresas y personas esta duramente afectado.
  • Los depósitos se reducen en US$ 934 millones, que representa 2.75% de contracción comparado con mes anterior, es la caída mas dura en 1 mes desde 2015… en Abril 2016 que fue el terremoto los depósitos cayeron 1.8%.
  • Esta reducción de depósitos se da en todas las instituciones financieras, siendo las Top 5 entidades las que abarcan el 73% de la contracción.
  • La variación del I Trimestre 2020 comparado con mismo periodo de años anteriores, se observa en esta tabla, siendo negativa 2% en 2020, y como es lógico la mayor parte en Vista con -3.5%.
  • Con este ajuste en la liquidez del sistema, se estima que las tasas de interés presenten una tendencia al alza en los próximos meses.
  • El crecimiento de las obligaciones con el público en los últimos 12 meses es 5%.
  • El índice de Liquidez de la banca se contrae y se encuentra en 24%..
  • El segmento Cooperativas ya reportó a Febrero 2020 US$ 11,355 millones, y creció 2.7% hasta Febrero 2020.

Cartera

  • La cartera en Marzo 2020 también cae en US$ 114 millones, que representa 0.38% comparado con Febrero 2020.
  • Cartera de Consumo – automotriz y tarjeta de crédito – es la mas impactada con reducción en US$ 112 millones, lo cual refleja que los bancos dejaron de colocar estos productos, priorizando la liquidez del sistema. 
  • Esta variación negativa en Consumo de 0.93% en Marzo 2020, no ocurría desde el terremoto en Abril 2016 que fue -1.20%
  • Microcrédito se contrajo en US$ 30 millones, y Vivienda en US$ 8 millones, mientras que crédito para empresas creció apenas US$ 40 millones.
  • En los últimos 12 meses, la cartera Total crece 8,94%.

Con toda la cartera que cobró la banca en Marzo 2020, la Morosidad del sistema presenta un comportamiento favorable y cierra en 2.6%, y se observa mejora en la mayoría de tipos de crédito. 

Este cuadro presenta el portafolio por tipo de crédito con su respectiva morosidad a Marzo 2020.

Publicado por Market Watch en Reportes, Sin categoría

Comportamiento del sector inmobiliario

A continuación se presenta un breve resumen del comportamiento del sector inmobiliario en las principales 2 ciudades del país, campo que lo terminamos en Febrero 2020.

Oferta Inmobiliaria

Se observa importante número de proyectos en las 2 ciudades, Quito en promedio 580 proyectos en marcha en los últimos 4 años, y Guayaquil 89. Sin embargo, en número de unidades disponibles (viviendas disponibles a la venta) las 2 ciudades tienen cifras similares alrededor de 9000 unidades, y las 2 con tendencia al alza por lo que la oferta es amplia y en la situación actual va a tomar alrededor de un par de años en que se absorba la oferta actual. El crecimiento de la oferta en Quito pasa de 1.7 millones de m2 en 2016 a 2.1 millones de m2 en 2019; y en Guayaquil de 1.2 millones de m2 a 1.7 millones en el mismo periodo.

Prueba que la oferta está alta, es la tendencia de precio promedio por m2 a la baja en Quito pasando de $ 1,286 en Dic 2016 a $ 1,253 en Dic 2019, es decir reducción del 1% anual. Mientras que en Guayaquil, el precio promedio por m2 es estable con leve crecimiento de 0.4% anual. Recordemos que durante la bonanza petrolera de 2009 a 2014, el valor promedio por m2 presentaba variaciones anuales positivas de 11% anual, sin duda eran otras épocas.

Demanda Inmobiliaria

La velocidad de venta en estos últimos años se ha visto afectada por la situación económica del país – alto endeudamiento, precios de petróleo inferiores desde año 2015, niveles de desempleo, etc. 

El siguiente cuadro presenta la absorción anual en Quito y Guayaquil, y las 2 ciudades presentan tendencia a la baja en el ritmo de ventas en los últimos 2 años. Este índice de absorción presenta el número promedio de unidades de vivienda vendidas al mes por proyecto.

Al desagregar la absorción por rango de precios, se puede apreciar que las viviendas del segmento VIP / VIS tienen mayor velocidad de ventas que segmentos con precio mayor a US$ 100,000 por vivienda, como muestra el siguiente cuadro con cifras de Quito. Guayaquil presenta comportamiento similar.

Una vez que pase esta emergencia sanitaria, aun tendremos que hacerle frente a la situación económica compleja con precio de petróleo muy por debajo del presupuestado, por lo que seguro la variable mas relevante en el sector inmobiliario para la velocidad de ventas será el precio.

Publicado por Market Watch en Reportes